ДЕНЬГИ ЛЮБЯТ СЧЕТ
Начало
Основы Форекс
Словарь
Управление капиталом
Фундаментальный подход

Ежедневник


Партнёры: Очень не приятный аромат. . купоны ebay

Понятие swap (своп) на Форексе

Валютный своп – комбинация двух противоположных конверсионных ставок на одинаковую сумму с различными датами валютирования. Относительно к swap дата реализации близкой сделки называется датой валютирования, а дата выполнения удаленной – датой окончания свопа. Наибольшая доля сделок «валютный своп» заключается на время до года.

Когда ближняя по времени валютная позиция – покупка валюты (чаще всего базовой), а более поздняя является продажей валюты, своп называют «купил - продал» (англ. buy and sell swap). Когда же вначале осуществляется позиция продажи, а обратная ей сделка является покупкой, такой своп будет называться «sell and buy swap» (продал - купил).

Обычно, сделка своп совершается с одним контрагентом, таким образом, обе финансовые операции совершаются с одним банком. Подобный своп называют «чистым свопом» (pure swap). Однако свопом называют и совокупность двух противоположных конверсионных ставок с различными датами валютирования и на одинаковую сумму, совершаемых с двумя различными банками – это сконструированный своп (англ. engineered swap).

Выделяют три вида валютных свопов:

  1. Форвардные свопы, после спота. Данные свопы характеризуются сочетанием двух сделок аутрайт, при которых более близкая по сроку сделка проводится по механизму форвард, а обратная ей операция проводится на условиях более позднего форварда.
  2. Стандартные свопы, со спота. Ближайшая дата валютирования – это спот (spot), поздняя на условиях форвард.
  3. Короткие однодневные свопы, до спота. При таком свопе даты обеих операций в составе валютного свопа, попадают на даты со спота. Допустим, первая операция реализуется способом spot-tom, а другая на второй рабочий день после проведения операции (spot).
Операции свопа, хотя по механизму они и являются конверсионными сделками, по содержанию относятся к «MM operations» (англ. сделкам валютного рынка).



Партнёры:
   
© 2009 Forex-Right-Now.Ru.
При копировании материалов, ссылка на сайт обязательна.